Libra

Ingeniería de inversión para mercados complejos.

Libra gestiona portafolios de inversión para clientes privados e institucionales. Los portafolios pueden combinar un componente estratégico de mercados públicos, construido principalmente con ETFs cotizados en Estados Unidos y acciones estadounidenses seleccionadas, con un componente de futuros basado en reglas, enfocado en índices bursátiles líquidos, bonos del Tesoro y tasas de interés de Estados Unidos, y divisas seleccionadas.

La asignación entre ambos componentes se determina según los objetivos, el perfil de riesgo, las necesidades de liquidez y las restricciones de implementación de cada mandato. Los clientes pueden trabajar con Libra mediante una cuenta administrada segregada abierta a su nombre o, cuando sean elegibles, a través de una nota de inversión emitida por un tercero que puede mantenerse en un banco o una cuenta de inversión participante.

SOLUCIONES

Soluciones

Dos formas de trabajar con Libra. Dos componentes de inversión complementarios. Los clientes pueden elegir una cuenta administrada a su nombre o, cuando sean elegibles, una nota de inversión emitida por un tercero independiente. Según el mandato y la estructura legal, Libra puede combinar un componente estratégico de mercados públicos con un componente sistemático de futuros.

EXPLORAR SOLUCIONES

Cuentas administradas segregadas

Una cuenta de corretaje abierta a nombre del cliente en un custodio externo aprobado. El custodio mantiene los activos, procesa depósitos y retiros y proporciona los estados de cuenta. Mediante un contrato de asesoría escrito, Libra recibe autoridad limitada para operar exclusivamente dentro del mandato acordado; el cliente conserva la titularidad y el control de la cuenta.

Notas de inversión emitidas por terceros

Un valor emitido por un tercero independiente que proporciona a un inversionista elegible exposición a una estrategia gestionada por Libra. Cuando esté permitido y cuente con el respaldo de la institución financiera del inversionista, la nota puede adquirirse y mantenerse en un banco o una cuenta de inversión existente. El inversionista es titular de la nota, no de la cuenta de portafolio subyacente del emisor, y está expuesto al emisor y a los riesgos establecidos en los documentos de oferta. Libra actúa como gestor del portafolio y no es el emisor, custodio ni garante.

Mercados públicos estratégicos

El núcleo de largo plazo del portafolio se construye principalmente con ETFs cotizados en Estados Unidos y acciones estadounidenses seleccionadas, utilizando instrumentos de renta fija y efectivo cuando corresponda. Los reportes públicos y las posiciones divulgadas por gestores pueden servir como insumos de investigación, pero Libra evalúa cada posición de forma independiente. La selección considera la función prevista de la posición, su liquidez, costo y contribución al riesgo total del portafolio.

Futuros sistemáticos

Los modelos basados en reglas pueden tomar posiciones largas o cortas en futuros altamente líquidos y negociados en bolsa, enfocados principalmente en índices bursátiles de Estados Unidos, bonos del Tesoro y tasas de interés estadounidenses, y divisas seleccionadas. La entrada, salida, tamaño de posición, apalancamiento, concentración, margen y límites de drawdown siguen controles documentados. La estrategia también puede reducir su exposición cuando las condiciones no respaldan una posición.

Diseñada para ofrecer claridad, control y custodia independiente

Asesoría en valores y futuros

El registro de Libra como asesor de inversiones cubre los servicios de asesoría sobre valores. Su registro como commodity trading advisor cubre la asesoría sobre commodity interests, incluidos los futuros. El contrato aplicable determina qué servicios e instrumentos recibe cada cliente.

Riesgo definido antes de implementar

Los objetivos, la tolerancia al riesgo, las necesidades de liquidez, los instrumentos elegibles, las restricciones y las expectativas de reporte se documentan antes de implementar el portafolio.

Custodia independiente

En una cuenta segregada, los activos permanecen a nombre del cliente en un custodio externo calificado. El custodio mantiene la cuenta, gestiona los movimientos de efectivo y envía los estados de cuenta directamente al cliente; la autoridad de Libra se limita al mandato escrito y a los permisos de la cuenta.

Infraestructura sistemática

La tecnología respalda la recopilación de datos, la investigación cuantitativa, la validación estadística, la construcción de portafolios, el monitoreo de la implementación y los controles de riesgo mediante un proceso documentado y repetible. La tecnología no elimina el riesgo de inversión.

Firma

Liderazgo en inversión,
tecnología y riesgo

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Mariano Crespo

Fundador y Director Ejecutivo

Mariano Crespo es fundador y director ejecutivo de Libra Investment Advisors. Lidera la investigación de inversiones, la arquitectura de portafolios y el desarrollo de productos en valores públicos y derivados negociados en bolsa. Ingeniero industrial con un MBA enfocado en finanzas, Mariano cuenta con más de una década de experiencia desarrollando sistemas de investigación cuantitativa, estrategias de inversión sistemáticas y productos financieros habilitados por tecnología.

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Roberto Pérez Vieira

Cofundador y Director de Tecnología

Roberto Pérez Vieira es cofundador y director de tecnología de Libra Investment Advisors. Lidera el diseño y la operación de la infraestructura de datos, investigación y sistemas de inversión de la firma. Su trabajo respalda la validación de modelos, los flujos de portafolio, el monitoreo de la implementación, la confiabilidad de producción y los controles operativos.

Andrés S. Trujillo portrait

Andrés S. Trujillo

Asesor Senior

Andrés S. Trujillo es economista, posee una maestría en Finanzas y cuenta con las designaciones Chartered Market Technician (CMT) y Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA). Asesora a Libra en investigación de mercados, análisis de portafolios y supervisión de riesgo, apoyado en su experiencia como analista, controlador de riesgos, gestor de portafolios y profesor universitario.

Preguntas frecuentes

Preguntas Frecuentes

Libra gestiona portafolios de inversión para clientes privados e institucionales. Un mandato puede combinar un componente estratégico de mercados públicos, construido principalmente con ETFs cotizados en Estados Unidos y acciones estadounidenses seleccionadas, con un componente de futuros basado en reglas enfocado en mercados líquidos seleccionados. Libra utiliza tecnología para respaldar la investigación, la validación, la construcción de portafolios, el monitoreo de la implementación y los controles de riesgo.
Los clientes elegibles pueden trabajar con Libra mediante una cuenta administrada segregada o, cuando esté permitido, mediante una nota de inversión emitida por un tercero. En una cuenta administrada, el cliente es titular de los activos de la cuenta. En una nota, el inversionista es titular de un valor emitido por un tercero. La disponibilidad depende de la jurisdicción, la elegibilidad, la aceptación del custodio o banco y los documentos rectores.
El cliente abre una cuenta de corretaje a su nombre en un custodio calificado aprobado. El custodio mantiene los activos, gestiona depósitos y retiros y envía los estados de cuenta directamente al cliente. Mediante un contrato de asesoría escrito, Libra recibe autoridad limitada para gestionar las inversiones aprobadas. El cliente conserva la titularidad y el control de la cuenta.
Según el mandato y los permisos de la cuenta, Libra puede gestionar ETFs cotizados en Estados Unidos, acciones estadounidenses seleccionadas, instrumentos de renta fija, efectivo y estrategias de futuros basadas en reglas. El componente de mercados públicos suele diseñarse como el núcleo estratégico de largo plazo del portafolio. El componente de futuros puede tomar posiciones largas o cortas y ajustar la exposición conforme a controles de riesgo documentados.
No necesariamente. Cuando la estructura de la cuenta o del producto lo permite, ambos componentes pueden implementarse juntos. Cuando los permisos o contratos de valores y futuros exigen separación, pueden gestionarse mediante segmentos o cuentas coordinadas. Libra evalúa su exposición, liquidez, margen y riesgo combinados como parte de la arquitectura global del portafolio.
La asignación se basa en los objetivos, la tolerancia al riesgo, las necesidades de liquidez, el horizonte de inversión, las restricciones y los permisos de la cuenta del cliente. Un presupuesto de riesgo menor generalmente permitirá menos apalancamiento, concentración y exposición a futuros, pero la combinación adecuada depende del portafolio completo y del mandato rector. Ninguna asignación elimina el riesgo de pérdida.
Los reportes regulatorios públicos y las posiciones divulgadas por determinados gestores de inversión pueden utilizarse como insumos de investigación. Libra evalúa cada valor de forma independiente por su adecuación al portafolio, valoración, liquidez y riesgo. El portafolio no copia a otro gestor en tiempo real y los resultados anteriores de cualquier gestor considerado no son resultados del portafolio de Libra.
Los modelos basados en reglas generan entradas, salidas y tamaños de posición en futuros líquidos seleccionados y negociados en bolsa, enfocados principalmente en índices bursátiles de Estados Unidos, bonos del Tesoro y tasas de interés estadounidenses, y divisas seleccionadas. Las estrategias pueden mantener exposiciones largas o cortas o reducir su exposición, sujetas a límites documentados de apalancamiento, concentración, margen, liquidez y drawdown. Los futuros implican un riesgo considerable y no son adecuados para todos los inversionistas.
Es un valor emitido por un tercero independiente que proporciona exposición a una estrategia gestionada por Libra. El inversionista es titular de la nota, no de la cuenta de portafolio subyacente del emisor. Libra es el gestor del portafolio y no es el emisor, custodio, distribuidor ni garante. El inversionista está expuesto al emisor y los documentos de oferta definitivos rigen la elegibilidad, los derechos, la liquidez, la valoración, las comisiones y los riesgos.
Cuando esté permitido y la institución financiera lo admita, un inversionista elegible puede adquirir y mantener la nota mediante un banco o una cuenta de inversión existente. La disponibilidad depende de la institución, la jurisdicción, la elegibilidad del inversionista, las restricciones de venta y los documentos de oferta definitivos. Mantener la nota en un banco no la convierte en un depósito bancario ni le otorga seguro de FDIC.
La protección depende del custodio, la entidad legal, el tipo de cuenta y los activos. Una cuenta de valores en un corredor miembro de SIPC puede ser elegible para la protección de SIPC si el corredor quiebra y faltan activos del cliente, conforme a sus reglas y límites. SIPC no protege contra pérdidas de mercado y generalmente no protege futuros sobre commodities. El seguro de FDIC solo se aplica a depósitos bancarios elegibles o saldos elegibles en programas de barrido de depósitos bancarios, no a ETFs, acciones, bonos, futuros, notas ni pérdidas de inversión. Revise las divulgaciones del custodio para la cuenta específica.
Las comisiones varían según el mandato y la estructura de acceso. Los honorarios de asesoría, los honorarios basados en desempeño cuando sean aplicables y estén permitidos, y los gastos del producto se informan en el contrato de asesoría, el Form ADV o los documentos de oferta definitivos antes de que el cliente inicie la relación o adquiera una nota.
El registro de Libra como asesor de inversiones en Florida puede consultarse en IAPD bajo el CRD 333647. Su información como commodity trading advisor y de membresía puede consultarse en NFA BASIC bajo el NFA ID 0577422. El registro de Mariano Crespo como representante de asesor de inversiones puede consultarse bajo el CRD 7996290. El registro o la membresía no implican respaldo, aprobación ni garantía de rendimiento.
IAPD: Libra, CRD 333647 NFA BASIC: ID 0577422 IAPD: Mariano Crespo, CRD 7996290