Nuestras Soluciones
- Una cuenta a nombre del cliente. El cliente abre una cuenta de corretaje en un custodio calificado aprobado. El custodio mantiene los activos, gestiona depósitos y retiros y proporciona estados de cuenta directamente al cliente. Mediante un contrato de asesoría escrito, Libra gestiona el portafolio aprobado con autoridad discrecional o no discrecional, según corresponda.
- Un mandato construido alrededor del cliente. El contrato define los objetivos, la tolerancia al riesgo, los instrumentos elegibles, las restricciones, los reportes y las comisiones. Un portafolio puede incluir una asignación estratégica a ETFs cotizados en Estados Unidos y acciones estadounidenses seleccionadas y, cuando la cuenta cuente con los permisos necesarios, un componente sistemático de futuros. La disponibilidad depende de la jurisdicción, la aceptación del custodio y los contratos rectores.
Cuentas administradas segregadas
- Una forma diferente de acceder a una estrategia gestionada por Libra. Un inversionista elegible adquiere una nota emitida por un tercero independiente. La nota puede mantenerse en un banco o una cuenta de inversión participante, lo que permite obtener exposición a la estrategia sin abrir una cuenta de corretaje gestionada directamente por Libra.
- El inversionista es titular de la nota, no de la cuenta subyacente. El emisor posee o controla la cuenta que mantiene los activos subyacentes de la nota. Libra actúa como gestor del portafolio conforme a los documentos del producto, pero no es el emisor, custodio ni garante. El inversionista está expuesto al emisor y solo posee los derechos establecidos en los documentos de oferta definitivos.
- La disponibilidad es restringida. Las notas están disponibles únicamente para compradores permitidos en jurisdicciones elegibles y mediante instituciones financieras que acepten el producto. Los documentos de oferta definitivos determinan la elegibilidad, las restricciones de transferencia, la valoración, la liquidez, las comisiones y los riesgos.
Notas de inversión emitidas por terceros
- Dos componentes, una visión de riesgo. Libra puede coordinar un componente estratégico de mercados públicos con un componente sistemático de futuros. El peso relativo de cada uno se basa en los objetivos, el perfil de riesgo, las necesidades de liquidez y los instrumentos permitidos por el mandato.
- La gestión integrada del riesgo no siempre implica una sola cuenta legal. Cuando la estructura de la cuenta o del producto lo permite, los componentes pueden implementarse juntos. Cuando los permisos o contratos exigen separación, pueden gestionarse mediante segmentos o cuentas coordinadas. En ambos casos, la exposición a valores, las ganancias y pérdidas de futuros, el margen, la liquidez, el colateral y la concentración se evalúan como parte del panorama global de riesgo del cliente.
Arquitectura integrada de portafolio
Libra utiliza tecnología durante todo el proceso de inversión: para organizar datos, probar ideas, evaluar su solidez, construir portafolios, monitorear la implementación e identificar excepciones de riesgo u operativas. Los modelos respaldan decisiones disciplinadas, pero ningún modelo puede eliminar la incertidumbre ni las pérdidas de inversión.
Investigación, ejecución y monitoreo
Elija primero la estructura de acceso
La estructura de acceso determina qué posee el inversionista, dónde se mantienen los activos, qué instrumentos pueden utilizarse y qué autoridad recibe Libra.
En una cuenta administrada, el cliente es titular de los activos y el custodio los mantiene. En una nota, el inversionista es titular de un valor emitido por un tercero y los documentos de oferta definen sus derechos.
Del mandato a la implementación monitoreada
Definición del mandato
Documentar objetivos, tolerancia al riesgo, necesidades de liquidez, instrumentos elegibles, restricciones y expectativas de reporte.
Estructura y custodia
Seleccionar la estructura de cuenta administrada o nota e identificar al custodio, emisor y demás contrapartes responsables.
Arquitectura de portafolio
Establecer la asignación estratégica de mercados públicos, la asignación sistemática de futuros y los límites de riesgo total.
Documentación y autorización
Completar los contratos rectores, los permisos de cuenta y las verificaciones de elegibilidad antes de la implementación.
Implementación y monitoreo
Monitorear posiciones, exposición, ganancias y pérdidas, margen, liquidez, colateral, calidad de datos y excepciones operativas.